导热材料是针对设备的热传导要求而设计新型工业材料，包括石墨材料、导热硅脂、导热界面材料、导热填隙材料、导热绝缘材料等，在汽车电子、家用电器、国防军工、消费电子、通信基站、动力电池、芯片半导体等领域中应用广泛。

导热材料产业链上游为天然石墨、硅橡胶、PI膜、高分子树脂等原材料的供应。我国是天然石墨生产和消费大国，石墨材料供应充足，产业链发展较为完善。国内PI膜行业经过一段时间的发展，生产企业数量不断增加，产品供应能力不断提高。2022年我国PI膜市场规模超过70亿元。导热材料上游原材料供应充足，行业具有良好发展基础。

根据和仕咨询集团发布的《2023-2027年中国导热材料市场可行性研究报告》显示，随着我国5G商用化进程不断加快，新能源汽车、动力电池等产业不断发展，导热材料应用范围不断拓展，市场规模总体呈增长态势。根据和仕咨询集团数据显示，2019年我国导热材料市场规模约为140亿元，预计2023年市场规模将超过200亿元，2019-2023年复合年增长率约为9.3%。

导热材料属于技术密集型产业，行业具有较高进入门槛。国外导热材料行业起步较早，研发实力强，产业链体系较为完善，在产品种类、质量等方面具有较强竞争优势，在全球高端市场中处于主导地位，代表性企业有贝格斯、莱尔德、松下、陶氏等。

我国导热材料行业起步较晚，整体生产技术与国际先进水平相比仍存在一定差距，产品主要集中在低端市场，同质化现象较为严重。近年来随着我国科技实力及研发水平不断提高，部分企业生产技术不断进步，逐渐具备生产中高端产品的能力，行业竞争力不断提升。目前国内导热材料生产企业主要有北京中石伟业科技股份有限公司、深圳飞荣达科技股份有限公司、碳元科技股份有限公司等。

随着5G基站建设不断推进，消费电子更新换代速度不断加快，并不断向轻薄化、智能化等方向发展，以及新能源汽车产销量不断增加，导热材料市场规模仍将保持增长态势，市场对其质量、性能等要求也会不断提高。随着产业结构不断优化升级、市场竞争不断加剧，未来生产低端导热材料的企业将会逐渐被市场淘汰，具有核心技术优势的企业市场份额占比将持续提升，行业将向高端化方向发展。

稀土元素和金属镍皆属于国家战略性资源，在采购方面存在一定限制。目前，我国金属镍资源极为稀缺，需求高度依赖进口，菲律宾和印度尼西亚为我国主要进口国。

稀土镍基合金指以稀土元素和金属镍为原材料制成的合金。与普通合金材料相比，稀土镍基合金具有耐腐蚀、抗氧化、耐高温、热传导性好、硬度高、抗变形性好等优势，在汽车制造、航空航天、电子电气、石油化工以及新能源等领域拥有广阔应用前景。

稀土镍基合金产业链上游为原材料供应，包括稀土元素以及金属镍等。稀土元素和金属镍皆属于国家战略性资源，在采购方面存在一定限制。目前，我国金属镍资源极为稀缺，需求高度依赖进口，菲律宾和印度尼西亚为我国主要进口国。根据和仕咨询集团数据显示，2022年我国金属镍产量达到115.6万吨，较2021年有所下滑。原材料供应不足，将为我国稀土镍基合金行业发展带来一定挑战。

稀土镍基合金产业链中游为产品制造，稀土镍基合金生产难度较大，行业技术壁垒较高，熔融冶金法、真空冶炼法以及粉末冶金法为其主要制备方法。与其他方法相比，真空冶炼法具有生产效率高、运行成本低、可实现规模化生产等优势，为稀土镍基合金主流制备方法，但该法生产出的稀土镍基合金存在焊接性差、易脆化、可加工性差等缺陷。目前我国企业及相关科研机构正不断加大稀土镍基合金制备方法的研究，未来行业将逐渐往高质量方向发展。

根据和仕咨询集团发布的《2023-2028年中国稀土镍基合金行业市场深度调研及发展前景预测报告》显示，稀土镍基合金产业链下游为应用领域，包括汽车制造、航空航天、电子电气、石油化工以及新能源等。在汽车制造领域，稀土镍基合金可用于制造汽车车身结构以及发动机；在航空航天领域，稀土镍基合金可用于制造飞机及火箭发动机等。随着应用范围不断扩展，我国稀土镍基合金市场规模持续增长，2022年达到221.6亿元，同比增长7.8%。

在市场竞争方面，我国稀土镍基合金行业集中度较低，市场缺乏头部优势企业。目前，宝钢德盛、盛德鑫泰、广青科技等金属制造企业已获得多项稀土镍基合金相关发明专利，未来有望成为行业龙头。

稀土镍基合金作为一种新型合金材料，综合性能优良，在众多领域拥有广阔应用前景。受原材料供应不足以及技术壁垒高等因素限制，我国稀土镍基合金产量较低，尚未实现规模化应用。未来伴随本土企业持续发力，我国稀土镍基合金行业发展速度有望加快。