有机硅是一类形态多样、品种繁多、性能优异、用途广泛的高性能化工新材料，其产业链分为有机硅原料、有机硅单体、有机硅中间体和有机硅深加工产品四个环节。近年来，有机硅全球产能向我国转移趋势明显，我国已成为有机硅生产和消费大国，国内有机硅产品优势愈加凸显，进口替代效应显著。

有机硅行业在我国的发展经历了从无到有，从有到大，目前正处于从大到强的阶段。进入21世纪，随着国内企业不断完善工艺、增建和扩建装置，有机硅生产形势不断向好，产能规模快速增长，但目前我国的许多高端有机硅产品还大量依赖进口，有待于国内有机硅企业不断创新，开发更多高性能产品。

有机硅产业链以金属硅为起点，先合成有机硅单体，再由水解工序制得D4、DMC为代表的有机硅中间体以及110生胶或107胶等基础聚合物，再进而制得各种各样的有机硅深加工产品，并广泛运用于电子电器、建筑材料、新能源电力、汽车交通、医疗护理、日化纺织、工业助剂、国防军工等行业。

上游分析：

（1）工业硅产能及产量

工业硅又称金属硅，是由硅矿石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主要成分为硅元素，是下游有机硅材料、光伏材料、合金材料的主要原料。

近两年工业硅市场行情整体较好，部分闲置产能重新投产，叠加部分新增产能投产，国内工业硅总产能有较大幅度增长。

和仕咨询集团数据显示，2023年我国工业硅总产能为700.5万吨，总产量为375.5万吨‌‌。

从产能分布来看，中国在全球工业硅产能中占据绝对优势，2023年中国工业硅产能占全球总产能的82.1%‌。在下游需求方面，全球光伏新增装机量的高速增长和多晶硅行业的大幅扩产极大地拉动了对工业硅的需求。2023年，多晶硅消耗工业硅达到182.5万吨，占比53%，大幅领先其他消费领域。‌

（2）消费结构

2023年多晶硅消耗工业硅182.5万吨，占比达到53%，大幅领先其他消费领域；有机硅消耗工业硅92.5万吨，占比27%‌；铝合金消耗工业硅65.2万吨，占比19%‌。这些数据表明，多晶硅是工业硅的主要消费领域，其次是有机硅和铝合金。‌

中游分析:

（1）有机硅产能及产量

有机硅，即有机硅化合物，是指含有硅-碳键且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。有机硅化合物种类众多，包括聚硅氧烷、聚碳硅烷、聚氮硅烷等。其中，以硅氧键（Si-O-Si）为骨架的组成的聚硅氧烷约占总用量的90%以上，是有机硅化合物中为数最多、研究最深、应用最广的一类，狭义上有机硅材料主要指聚硅氧烷。

近年来，全球有机硅产能向我国转移趋势明显，我国已成为有机硅生产大国。和仕咨询集团数据显示，2023年中国聚硅氧烷产能为257.1万吨‌，同比增长11.2%‌。此外，2023年中国聚硅氧烷的产量为208.6万吨，同比增长8.4%‌。从历史数据来看，2022年中国聚硅氧烷的产能为231.2万吨，产量为192.4万吨‌。而到了2023年，中国新增了58.2万吨的聚硅氧烷产能，使得全年产能达到289.3万吨。‌预计到2025年，我国聚硅氧烷产能将达到400万吨。

（2）有机硅产品结构

有机硅深加工产品主要包括硅油、硅橡胶、硅树脂和硅烷偶联剂四大类，其中硅橡胶根据硫化机理和硫化温度不同，可分为室温硫化硅橡胶（RTV）、高温硫化硅橡胶（HTV）、加成型硫化液体硅橡胶（LSR）三类。根据和仕咨询集团统计，2022年RTV、HTV、硅油、LSR、硅树脂等产品市场占比分别为37.0%、29.4%、28.3%、3.6%、1.8%。

（3）有机硅进出口情况

随着国内产能的快速扩张，国内有机硅技术工艺逐步成熟，国产质量不断升级，有机硅国产化进程快速推进，有机硅进口量呈现持续下降的趋势。与此同时，随着世界产能向中国国内的转移，本土优势企业逐步拓展海外市场，我国有机硅出口量快速增长。2023年我国有机硅累计出口量为40.66万吨，同比减少10.3%‌，进口量为10.27万吨，同比增加5.1%‌‌。预计到2025年，我国聚硅氧烷进口量及出口量分别达到12万吨和60万吨。

（4）有机硅行业企业经营情况

根据和仕咨询集团统计，2022年中国24家有机硅上市公司总资产达3118.75亿元，同比增加22.57%；营业收入2445.29亿元，同比增加14.78%；研发投入61.92亿元，同比增加15.64%；研发投入占营业收入的2.53%，与2021年持平；归属于上市公司股东的净利润323.13亿元，同比增加5.04%。

（5）行业主要企业产能及产量情况

在有机硅市场持续火热的情况下，相关企业纷纷扩产。根据统计，2022年中国共有甲基单体生产企业13家，合计产能231.2万吨/年聚硅氧烷，产量192.4万吨，同比增长18.3%。预计到2025年，我国聚硅氧烷产能将达到400万吨。

下游分析：

（1）有机硅消费量

从消费端看，我国的有机硅产品需求较为旺盛，聚硅氧烷消费量保持快速增长。根据和仕咨询集团统计，2023年中国聚硅氧烷消费量达185.1万吨，同比增长12%。随着中国经济转型的逐步推进，居民收入水平的快速提升，以及“一带一路”国家战略的稳健实施，国内有机硅消费量仍将保持中高速增长，‌2025年中国聚硅氧烷消费量预计将达到209.4万吨‌。

（2）有机硅产品下游应用占比

‌2023年有机硅产品的下游应用占比情况如下‌：

‌建筑材料‌：有机硅产品在建筑材料领域的应用占比约为20%，主要用于制造密封剂、涂料和防水材料等‌。

‌电子电器‌：在电子电器领域，有机硅产品的应用占比约为15%，主要用于电子封装材料和绝缘材料等‌。

‌日化纺织‌：日化纺织领域的应用占比约为10%，主要用于个人护理产品和纺织品整理剂等‌。

‌制造加工‌：制造加工领域的应用占比约为10%，主要用于模具释放剂和脱模剂等‌。

‌交通运输‌：交通运输领域的应用占比约为15%，主要用于汽车密封件和轮胎添加剂等‌。

‌医疗卫生‌：医疗卫生领域的应用占比约为5%，主要用于医疗设备和药品包装等‌。

‌其他领域‌：其他领域的应用占比约为25%，包括农业、能源、国防军工等‌。

这些数据表明，有机硅产品在多个领域都有广泛的应用，尤其是在建筑材料和交通运输领域的应用较为突出。‌‌

（3）电子电器

电子电器领域消耗的有机硅产品主要为硅橡胶和硅树脂，主要应用于电子器件的粘接及封装，其可对成品电路板、电子模块以及半导体进行灌封和保护，涉及半导体、平板显示等多个子行业的制造和终端应用。‌2023年规模以上电子信息制造业增加值同比增长3.4%‌，增速比同期工业低1.2个百分点，但比高技术制造业高0.7个百分点‌。具体来看，2023年主要产品中，手机产量为15.7亿台，同比增长6.9%，其中智能手机产量为11.4亿台，同比增长1.9%；微型计算机设备产量为3.31亿台，同比下降17.4%；集成电路产量为3514亿块，同比增长6.9%‌。