印度尼西亚：东南亚最大的经济体 过去十年GDP增速维持在~5%

市场概况

印尼既是东南亚最大的经济体，也是东南亚地区人口最多的国家。2021年印尼GDP中，制造业占比20.5%，农业占比12.6%，采石和矿业占比7.4%。印尼政府通过限制资源出口来吸引外国投资，以提升印尼在生产价值链上的地位。

印尼的炼油厂全部归印度尼西亚国家石油公司（Pertamina）所有。虽然印尼的炼油厂分布在国内的各个岛屿，但石油化工企业主要位于首都雅加达所在的爪哇岛。

尽管印尼有超过百万桶每天的炼油能力，但印尼石化产业发展相对落后，约70%的石化产品依赖进口。其中年进口量超过20万吨的产品主要有PP、PE（LDPE、HDPE）、PX、甲醇、乙烯、EG、纯苯等。除上述主要产品外，消费量相对较小的产品对进口的依赖度更高，部分甚至全部来自进口。

印尼近期没有大的石化项目投产，PP、PE、PX、乙烯、甲醇等净进口产品的进口总量预计将呈现出不同幅度的上升。乐天化学印度尼西亚新乙烯项目（LINE）2022年开始建设，计划2025年完工，该项目包括100万吨/年乙烯、52万吨/年丙烯、25万吨/年的聚丙烯(PP)和14万吨/年的丁二烯的生产能力。

政策分析

近年随着开放程度的不断提高，印尼正通过逐步取消限制或放宽更多投资领域、完善投资一站式服务、推动税收优惠等方案。

颁布《投资法》规范外商投资活动，对在印尼进行投资的法律形式、投资待遇、经营领域、投资者权利以及投资鼓励政策等方面作出了规定。并于2021年3月推出《投资法》配套的《关于投资清单的2021年第10号总统条例》（PR 10/2021），列明“优先发展的行业”，取代原有的投资负面清单，在重点投资领域取消或放宽股权比例等对外商投资限制。

未来发展重点

2018年印尼政府正式推出了“印尼工业制造4.0”计划（Making Indonesia 4.0）及其路线图。目的是通过设立优先发展行业，调整印尼工业布局，到2030年把印尼带入全球十大最大经济体行列。重点发展行业包括食品和饮料、汽车、纺织、电子和化工及制药和医疗设备工业。若该计划执行得当，到2025年，工业制造4.0估计将为印尼的 GDP贡献约1210亿美元；到2030年，预计制造业将占印尼GDP的26%。