需求侧来看,以旧换新需求增量一是来自新能源车替换燃油车,二是来自燃油车替换新燃油车。根据公安部发布数据,截止2023年底,我国汽车保有量为3.36亿辆,新能源汽车2041万辆。供给侧来看,与购置税减免相比,以旧换新刺激范围更广、政策效果更温和、持续时间更久。与
2024-02-29轻量化加速配套零部件厂商出海布局:美国通胀削减法案(IRA,2022年)提振北美新能源汽车需求(2023年美国新能源汽车销量同比增速52.9%,渗透率同比+2.4pcts至9.0%)、叠加北美部分条款对零部件组装和生产的限制要求,国内零部件企业呈现加速出海布局
2024-02-29行业景气度跟踪:1月零售表现略好于预期。乘联会口径:1月狭义乘用车产量实现202万辆(同比+49.9%,环比-24.5%),批发销量实现209万辆(同比+44.5%,环比-23.7%)。
2024-02-29本周期(2024年1月12日-2月19日)华为汽车相关和商用车部分个股表现相对较好。本周期A股市场整体震荡下行,汽车指数实现涨跌幅20.99%,落后于沪深300(+0.16%),PE/PB运行于近三年PE/PB-Band的估值中部偏低区域。
2024-02-27重卡需求为宏观经济“晴雨表”,此轮向上周期已开启。重卡作为重要的国民经济生产工具,对宏观经济景气度极为敏感,行业需求依赖于实体经济发展,呈现强周期性波动。复盘上一轮景气向上周期,物流运输行业的高速发展、基础设施建设持续推进,叠加国内排放法规升级、公路运输规范化
2024-02-27单厢化或成为电动汽车造型发展的重要方向
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